EPARGNE: Investir en France ou en Asie ?

Thai Property Promotion Immobilier en Thailande

EPARGNE: Taux d'intérêts négatifs en Europe: cap vers l'Asie pour y échapper

Par Thai Property Promotion 29 Octobre 2019

Pas besoin de vous faire un dessin: placer de l'argent en Europe sur l'équivalent d'une livret d'épargne et espérer étoffer son patrimoine est une contradiction dans les termes !

Comment espérer une épargne rémunératrice avec, en France, le taux du livret A plafonné à 0,75%, inférieur à l'inflation ?

Et comment imaginer que le fléau de l'endettement public, qui gangrène les économies de l'Europe du sud, France incluse, puisse être endigué alors que le taux de rémunération des obligations souveraines françaises à 10 ans est passé en dessous de zéro en juin 2019 ?

La réalité est simple: les marchés financiers hors actions sont désormais réservés aux investisseurs institutionnels. La prime de risque n'existe plus.

Et la conséquence est une saturation à la hausse du marché immobilier européen: dopé par le financement facile, le nombre d' acquisitions et le prix du mètre carré s'envolent dans les grandes métropoles et dans les villes balnéaires.

Pour y échapper ? un seul remède, prendre le grand large sur le plan financier. Notamment en Asie.

epargne taux d'interet Thailande

Pour qui, pour quoi ?

Quel rapport entre un investissement immobilier en Thaïlande, ou dans l'un des pays voisins de l'ASEAN, et la plongée des taux d'intérets européens en dessous de zéro, soit dans le monde sombre et inquiétant pour notre épargne des taux négatifs ?

La réponse est simple: le différentiel de revenu potentiel pour votre patrimoine, avec l'assurance d'une économie stable dans un pays qui, politiquement, n'est pas soumis aux intempéries de graves convulsions sociales.

Une petite et rapide leçon d'économie

Une petite et rapide leçon d'économie est utile à ce stade. La baisse massive des taux d'intérets en Europe a un avantage.

elle met une quantité impressionnante d'argent sur le marché pour les emprunteurs qui, profitant de cette manne, peuvent acquérir des biens immobiliers.

En clair: l'acheteur est roi, surtout s'il a peu de moyens, peu d'épargne et qu'il a moins de 40 ans. Les retraités d'aujourd'hui ont là le portrait de leurs ....enfants, voire de leurs petits enfants.

Loin de nous donc, l'idée d'affirmer que la baisse des taux est une catastrophe financière pour tous. Elle est le principal moteur de la flambée des prix immobiliers dans les grandes capitales européennes.

Elle permet, aussi, de tenir é bout de bras l'économie du continent dans le contexte inquiétant de la guerre commerciale entre les Etats Unis et la Chine, et face aux incertitudes du Brexit britannique.

Si vous êtes aujourd'hui vendeur, bravo !

Le problème est que cette réalité n'est celle à laquelle nos clients sont confrontés., L'épargnant français retraité, ou proche de l'age de la retraite, cherche avant tout à rentabiliser son patrimoine et à assurer sa transmission future.

Il s'agit donc de rechercher la plus value (pour plus tard) et la rentabilité immédiate (pour assurer une rente). Or le marché immobilier français n'offre plus ces réponses.

Gérer un locataire devient de plus en plus complexe.

Les frais de copropriété augmentent sans cesse. Et les prix à l'achat, surtout, continuent de flamber.

Si vous êtes aujourd'hui vendeur, bravo ! Mais si vous souhaitez acheter pour faire fructifier votre capital, attention !

Une offre immobilière de qualité

taux d'interet epargne france

La Thaïlande offre une alternative interessante.

Et ce pour trois raisons.

La première est l'offre immobilière: de qualité, neuve, et suffisamment ample pour satisfaire tous les types de budget.

La seconde raison est la stabilité du pays, illustrée par la consolidation continue de sa monnaie, le Baht, qui ne cesse de se renforcer.

Troisième raison: la liquidité du marché locatif. la demande est forte, et la gestion des locataires est simple. Les contrats de location sont respectés. Le propriétaire est roi, ou presque. Votre épargne ne court donc pas le risque d'être prise en otage.

Continuons avec le parallèle des taux d'intérêts européens: où part l'argent emprunté par la France sur les marchés financiers ?

Pour l'essentiel dans les dépenses de protection sociale dont la République est, rappelons le, le champion d'Europe avec 32% du Produit intérieur brut.

Sachant que la datte publique française frôle 100% du PIB de 2 700 milliards d'euros, le calcul est simple: 32 euros sur 100 empruntés partent en dépenses sociales.

Ajoutez le fonctionnement de l'Etat, le cout des collectivités locales etc...et la capacité française de financement des infrastructures d'avenir se réduit comme une peau de chagrin.

La France, en résumé, emprunte pour faire face à ses défis à court terme. Son avenir est mal préparé.

Dette publique réduite

La Thaïlande présente un schéma inverse.

Sa dette publique, déjà, est beaucoup plus réduite puisqu'elle se situe aux environs de 45% du PIB.

Et vu que les dépenses sociales représentent moins de 10% de ce dernier, la capacité d'investissement est proportionnellement supérieure à celle de la France.

Autoroutes, liaisons ferroviaires, aeroports..l'ex Royaume de Siam a d'autant plus les moyens de faire face aux échéances d'avenir que sa monnaie forte témoigne de l'afflux de capitaux étrangers.

Voilà le tableau général dans lequel s'inscrit votre décision d'investir, ou non, en Thaïlande.

Il doit guider votre choix à coté d'autres facteurs plus personnels. Mais il convient surtout de ne jamais l'oublier.

Car sans une économie solide et un marché liquide, où acheteurs et vendeurs sont en nombre suffisant, tout investissement devient rapidement périlleux !